国际液化石油气发展概况

（一）国际液化石油气供应情况

1.LPG的总体供应情况世界LPG供应总量平稳增长，传统优势产区地位稳固。年世界LPG供应量为3.04亿吨，同比增长3.5%；近10年以来年均增长3%左右。从液化石油气供应的地域结构来看，供应量最大的区域为北美地区，总量为万吨，占比为30%，伴随美国页岩气革命的兴起，年以来页岩气副产丙烷量显著提升，直接导致北美地区LPG供应量大幅提升；其次为产油国相对集中的中东地区，产量为万吨，占比为21%；我国所在的远东（东亚）地区产量为万吨，占比20%。我国产量万吨左右，占全世界产量的9%，是第三大生产国。

2.世界LPG供应来源

世界LPG供应来源以油气田伴生气为主。世界LPG供应来源主要为油气田伴生气和炼厂副产气两个渠道，其中年油气田伴生气供应量为1.99亿吨，占比65.2%，是主要来源；炼厂副产气1.06亿吨，占比34.8%。年以来，伴随美国页岩气大面积开发，油气田伴生气的供应比重呈现上升趋势，从年的59.2%上升至年的65.2%；而炼厂副产气的比重呈现不断下降趋势，从年的40.8%下降至年度的34.8%。

3.世界LPG供应的气体组分情况

液化石油气的组分主要包括三个碳的丙烷、丙烯，以及四个碳的正丁烷、异丁烷、正丁烯、异丁烯、反丁烯、顺丁烯等。LPG中的烯烃在经过分离后可以加以利用，所以，目前世界液化石油气贸易标的主要的组分以丙烷和丁烷。

（1）油气田伴生气丙烷含量稳定增长，炼厂副产气丙烷含量保持基本稳定。近年来页岩气产量大幅提升，作为页岩气一种组分的丙烷产量稳定增长，丙烷比重不断加大，比例由年的57.5%增加至年的61%。而相应的炼厂副产气丙烷比例基本保持不变（46%）。

（二）国际液化石油气的消费情况

1.全球液化石油气总体需求趋势

全球液化石油气需求量呈现稳定增长态势。年全球液化石油气需求量约2.26亿吨，年需求量达到2.48亿吨。伴随天然气管道运输及液化天然气跨洲际运输规模的不断壮大，抑制了部分液化石油气的需求，-年总体需求维持在2.5亿吨左右。随着世界经济的复苏，特别是亚洲液化石油气深加工（化工利用）项目的兴起，年起液化石油气总体呈现快速增长态势，年液化石油气消费量已达到2.95亿吨，较年增长约30%。未来液化石油气需求量有望继续增加，形成燃料与化工用途并重的增长态势。

2.液化石油气的地域消费结构

全球液化石油气主要消费区域集中于亚洲。年液化石油气消费量最大的区域为东亚，消费量达到万吨，约占全球LPG消费量的23.8%，如果考虑南亚及印度地区，整个亚洲LPG消费量超过1.39亿吨以上，占比超过48%。北美是全球第二大LPG消费区域，年消费量达到万吨，占比为22.3%。此外，拉丁美洲消费量达到万吨，是全球第三大消费区域。液化石油气主要的消费区域与供应区域存在明显的差异，跨区域贸易发达。

3.液化石油气的消费用途与结构

液化石油气消费以燃料用途为主。液化石油气从总体看可区分为燃料和化工用途，而燃料用途可进一步区分为民用、工业用、汽车用等用途。年全球LPG燃料用量达到2亿吨以上，占比70%，其中民用燃料占比48.14%，工业燃料占比6.7%，汽车燃料占比8.09%。在化工用途方面，年全球LPG作为化工原料消费万吨，约占全球消费量30%。其中美国化工用途消费占比为52%、加拿大为2.6%、日本为25.5%、韩国为34.8%。

（三）国际液化石油气的贸易

1.全球液化石油气贸易发展情况

（1）全球液化石油气贸易量稳步增长，丙烷占比有所提高。年全球液化石油气贸易量约为万吨，占全球消费量的32%。年以来国际LPG贸易量显著增长，年均增长6.3%。其中丙烷贸易量由年的万吨增长至年的万吨，增长80%。丁烷贸易量由年的万吨增长至年的万吨，增长39%。在全球历年贸易量中，丙烷贸易占比有所提升，由58.1%增加至64.2%。

（2）中国成为全球最大液化气进口国，美国跻身最大出口国，出口相对集中。从进口国来看，中国超越日本成为全球最大的液化石油气进口国，年进口量约万吨（年净进口万吨），占全球贸易18%。前十大进口国合计进口万吨，占全球贸易量的69%。从出口国来看，年美国丙烷出口量激增，导致其LPG出口量居全球第一，出口量为万吨，占全球贸易量33.3%。前十大出口国合计出口液化石油气万吨，占全球贸易量的96%。LPG国际贸易的出口集中度明显高于进口集中度。

（3）液化石油气的主要贸易流向。全球液化石油气主要贸易流向包括4条：一是以北美为中心的，如美国到亚洲、美国至欧洲、美国至南美；二是以中东为核心的，中东至东亚、中东至南亚、中东至欧洲；三是以非洲为核心的，非洲至东亚、非洲至南美；四是俄罗斯至欧洲。其中，近年来伴随美国丙烷产量逐步攀升，其相对价格优势部分挤压了中东至欧洲及东亚的贸易。

2.国际液化石油气贸易方式

（1）国际LPG贸易的定价依据。目前国际LPG贸易的定价依据包括：

CP价格（沙特阿美合同价），是离岸价格，是东亚LPG贸易的主要采价依据，CP价格于每月底对外正式公布下一个月的CP价格，目前50%以上的国际贸易仍采用CP价格。CP价格的不足在于其为月度定价、存在不透明折让、反应中东地区价格FOB定价模式。

FEI指数（阿克斯）是以日韩到岸价位标的的价格指数，是到岸价格，也是东亚地区LPG贸易的重要采价依据。FEI指数是CFR的日韩到岸价格，其不足表现为：一是仅仅反映日韩供求，二是价格代表性不足，三是阿克斯的采样备受质疑。

MB（OPIS）指数是美国的离岸价格，近年来影响力逐步增强。MB指数由OPIS发布，不足在于：一是仅仅反应北美价格，二是与其他价格不同步等。

（2）LPG国际贸易的方式。目前LPG国际贸易主要采取FOB和CFR、CIF为主，CP价格和MB指数均为FOB价格，主要适用中东和北美直接供货形式，是贸易量较大且具备直接与供应方拿货的贸易方式。此外，中国进口商通过经纪商，以CFR以或CIF的贸易方式来购货为主，每次购货量约2.2万吨为主。这主要是因为：一是中国虽然进口量位居世界第一，但缺乏定价的话语权，与产区直接购货机会不多；二是通过贸易商和经纪公司购货可以规避买家自行安排运输船的市场风险。

（3）LPG贸易的合同方式。目前为止，中国进口商与国际贸易商的交易方式主要有现货以及长期合同货两种模式。现货一般由国内进口商对国际贸易商或船运经纪发布买货标书或要约，明确表明所需货量以及交割时间，以便贸易商选取当前可供发售的现货来进行贸易。长期合同货指由国内进口商与贸易商签订的在一定时限内有固定数量的LPG交割贸易（定量不定价）。长期合同成交货量较大，对贸易商能否稳定提供资源供应以及进口商自身资源周转能力提出较高要求。以中国进口商购入2.2万吨LPG为例，自双方协商议价成交签订合同后，需由国际贸易商以及船运公司经纪负责安排装船运输，然后约两周后抵达中国国内指定港口，到达国内港口卸货仓储后，超大型冷冻船将空船再次返回中东地区，整个完整的贸易流程耗时约40天。

3.国际液化石油气贸易流程

（1）国际液化石油气贸易流程目前国际LPG的主要供应商集中在中东、北美地区，资源的贸易、运输需要多方面配合，因此国际市场上交易的参与者一般由供应商、贸易商、船运经纪、船公司以及进口商五大部分构成。国际液化石油气一般贸易方式是用超大型完全冷冻货船通过航运，自中东地区统一装船运输至各大进口码头。

（2）国际液化石油气贸易船舶作为主要的运载体，LPG船舶在国际贸易中显得至关重要。按货物运输方式分为全压式（装载量较小）、半冷半压式（装载量较大）和全冷式（装载量大）。全球目前共有艘超大型冷冻船运营，总运量超过万吨。由于货物的高压低温性、挥发性和易燃易爆性，装卸过程必须严格按照操作规范，码头、罐区的设计也要符合统一的标准。LPG的国际贸易也因三类船的分类来划分长短线距离的运输模式。

第一类，全压式运输船（Pressurize）。又称常温压力式，是把气态货物在常温条件下加压液化。但少数气体诸如乙烷、乙烯、甲烷在高于临界温度下无论加压多高也不会液化。全压运输船的船舱不需设置隔热与低温冷却设备。通常最高设计温度为45℃，最高设计压力为1.75-2.0MPa。

第二类，大型半冷冻式运输船（LargeSemiRefs）。又称低温加压式，第一艘该型船建于年，容积为立方米。这类船早期冷却工作温度为-5℃左右，压力0.8MPa左右，运载量接近于全压式LPG船，现已很少建造。近年来，这类船分为两类，较多的冷却温度为-48℃，少数运载乙烯的为-℃，工作压力为0.5-0.8MPa。第三类，全冷冻式运输船（FullyRefrigeratedorVLGC）。又称为低温常压型，液化气贮存于不耐压的液舱内，处于常压下的沸腾状态。液舱设计压力一般为0.MPa，单个液舱容积很少受限制，适宜建造大型船舶，容量大都为5-10万立方米。

（3）国际LPG贸易合同条款

由于国际LPG贸易是一种对外贸易，除了固有的议价协商外，因涉及的交易金额巨大，买卖合同的制定就成为了保障双方利益的唯一依据。国际贸易合同条款主要包括标的物（包括丙烷、丁烷的含量）、数量、质量、作价方式、卸货港口和日期、付款方式、装载船只、滞期费用和卸货时间等。

涉及LPG贸易特殊性的条款主要是质量指标、装载船只及滞期费用。中国采购的冷冻货一般要求符合沙特阿美公司的标准；由于部分进口码头和储罐的技术条件，对装载的船只的大小、是否有升温设备等各有要求